“受補(bǔ)庫存需求，化工產(chǎn)品近期價(jià)格小幅反彈。”一位北京地區(qū)券商人士對(duì)記者表示，“隨著下游需求啟動(dòng)，我們認(rèn)為庫存回補(bǔ)具有較強(qiáng)的持續(xù)性，化工板塊長(zhǎng)期、產(chǎn)能過剩預(yù)期最壞的時(shí)刻已經(jīng)渡過，而在短期，盈利的改善的趨勢(shì)在庫存底部區(qū)域的保障之下，向上的空間和可能性遠(yuǎn)大于向下。”
此外，根據(jù)同花順I(yè)FIND軟件統(tǒng)計(jì)，131家化工行業(yè)上市公司中，共有70家公司去年年報(bào)預(yù)盈，其中業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)超50%的更有42家，占比高達(dá)32.06%.
而伴隨大盤企穩(wěn)回升，近期資金流入化工板塊頻繁，化工板塊最近20日流入資金達(dá)70.15億元，繼金融、機(jī)械設(shè)備、房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物、有色金屬之后，排名第六。
值得注意的是，近期化工股喜人行情背后，機(jī)構(gòu)已經(jīng)擇機(jī)而動(dòng)，根據(jù)交易龍虎榜顯示，寶莫股份(SZ.002476.SZ)、神劍股份(002361.SZ)、海利得(002206.SZ)、海德股份(300320.SZ)等前期漲幅較高的走化工個(gè)股紛紛遭到機(jī)構(gòu)減持，逢高出逃意味明顯。
聚氨酯行業(yè)景氣顯著回升
2012年四季度以來，在廠家聯(lián)手限產(chǎn)保價(jià)和下游需求相對(duì)穩(wěn)定的支撐下，聚氨酯行業(yè)中環(huán)氧丙烷、純苯、聚合MDI等品種價(jià)格穩(wěn)定上行，行業(yè)盈利情況大幅改善。
以環(huán)氧丙烷為例，受國(guó)外主流生廠商陶氏貨源到港推遲，沙特裝置檢修導(dǎo)致進(jìn)口貨源減少影響，本周環(huán)氧丙烷再度上漲5.0%至12550元/噸。事實(shí)上，自去年四季度以來，環(huán)氧丙烷由11090元每噸的價(jià)格一路最高沖至12600元每噸，區(qū)間最高漲幅已經(jīng)達(dá)13.61%.
環(huán)氧丙烷價(jià)格持續(xù)走高對(duì)相關(guān)生產(chǎn)商年末業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。公開資料顯示，目前A股從事環(huán)氧丙烷生產(chǎn)的主要有濱化股份(SH.601678)、方大化工(SZ.000818)、沈陽化工(SZ.000698)三家公司。其中產(chǎn)品提價(jià)影響最大的為濱化股份，根據(jù)半年報(bào)顯示，環(huán)氧丙烷占濱化股份主營(yíng)收入的比例達(dá)到49.9%，幾乎占據(jù)主營(yíng)半壁江山。
方大化工受環(huán)氧丙烷價(jià)格影響也較大。從公司半年報(bào)情況來看，環(huán)氧丙烷占據(jù)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)到25.14%.
“目前公司環(huán)氧丙烷均價(jià)大概是1.2萬左右，較之前出廠價(jià)是漲了一些，但不算暴漲，仍在合理價(jià)格區(qū)間內(nèi)。”濱化股份證券辦人士告訴記者。而對(duì)于后續(xù)價(jià)格預(yù)期方面，由于市場(chǎng)不確定因素較多，其表示不好判斷。
在環(huán)氧丙烷價(jià)格上漲帶動(dòng)下，濱化股份、方大化工近期股價(jià)回升明顯，自去年12月4日大盤觸底至今漲幅分別達(dá)40.22%和21.22%
部分機(jī)構(gòu)出貨早或踏空
值得注意的是，伴隨化工板塊的強(qiáng)勢(shì)走高，相對(duì)于游資的追高炒作，機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始對(duì)前期漲幅明顯的品種進(jìn)行減持。1月17日，寶莫股份因換手率達(dá)20%上榜深交所交易龍虎榜，賣方前五名中，一家機(jī)構(gòu)席位大筆賣出1717.76萬股位列賣方第二名。
從寶莫股份三季度機(jī)構(gòu)持股情況來看，僅華夏紅利混合型開放基金一家上榜，且持股僅為36.74萬股，若參考1月17日11元的收盤價(jià)，持股市值僅為404.14萬股，這意味著，四季度新進(jìn)入場(chǎng)的機(jī)構(gòu)股東中，已經(jīng)有機(jī)構(gòu)趁著股價(jià)上漲進(jìn)行減持。
近期同樣遭遇減持的還有神劍股份。神劍股份自1月4日以來股價(jià)遭受大幅拉升，三個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)大漲25.31%，累計(jì)成交額高達(dá)17373.78萬元。其中1月7日，有一家機(jī)構(gòu)席位賣出315.88萬元上榜賣方前五榜單。
但一些機(jī)構(gòu)的過早離場(chǎng)也錯(cuò)過了后續(xù)股價(jià)暴漲行情。12月4日，海利得上漲10.03%被封漲停板，而盤后一家機(jī)構(gòu)席位賣出832.94萬元。但其后在大盤觸底反彈的刺激下，海利得股價(jià)持續(xù)上漲，至今漲幅已經(jīng)高達(dá)20.74%.
12月4日股價(jià)大漲6.56%的海德股份當(dāng)日也遭受機(jī)構(gòu)大筆賣出1218.26萬元，不過從該股其后走勢(shì)來看機(jī)構(gòu)出逃明顯過早。若以1月21日收盤價(jià)24.72元計(jì)算，相較12月4日收盤價(jià)16.98元收盤價(jià)，該股漲幅已經(jīng)高達(dá)45.58%.
